La mora bancaria de los créditos a las familias se ubicó en 12,9% durante el mes de julio. Este valor representa una suba de 0,1 puntos porcentuales respecto al mes anterior, de acuerdo con los datos informados por el Banco Central de la República Argentina (BCRA).

Este indicador alcanzó un nuevo máximo en más de 20 años. Al comparar la evolución interanual, la morosidad del financiamiento a los hogares más que se duplicó, ya que en el mismo mes del año pasado se situaba en 5,6%.

Hacia adentro de las líneas de crédito, los préstamos personales evidenciaron un alza mensual de 0,3 puntos porcentuales hasta llegar al 16,7%. Por su parte, la mora en las tarjetas de crédito avanzó 0,2 puntos hasta el 12,8%, mientras que los créditos con garantía prendaria aumentaron 0,2 puntos a 8,1%. En tanto, el segmento hipotecario se mantuvo sin cambios en 1,6%.

Desde el Banco Central aseguraron que los bancos avanzan con la refinanciación de las deudas impagas. Se espera que, en los próximos meses, se observe una caída en la cartera irregular de los hogares.

Un reporte de la consultora 1816 analizó el fenómeno: Respecto al crédito a familias, la suba de la irregularidad se explicó principalmente por que volvió a descender en términos reales el saldo total de financiaciones. El aspecto positivo es que el saldo en mora, medido también en términos reales, prácticamente no se movió mes contra mes.

El nivel de irregularidad de los préstamos al sector privado avanzó al 7,7%, mientras que el de las empresas aumentó al 3,6%. Por otro lado, un informe de Econviews vinculó el aumento de la mora a una combinación de factores, destacando que algunas familias se endeudaron para compensar la caída de sus ingresos.

Según estimaciones de 1816, los préstamos a familias otorgados por proveedores no financieros registraron una mora del 33,7%. Los datos de la Central de Deudores indican que 5,9 millones de personas presentaban atrasos de pago al considerar en conjunto a las entidades financieras y no financieras.

La morosidad en hogares argentinos comenzó a mostrar un nuevo desafío: muchas personas logran ponerse al día con sus deudas, pero luego vuelven a caer en atrasos.

Un informe de la consultora Econviews relevó que, entre agosto de 2024 y junio de 2026, cerca de 1,75 millones de casos de deudores morosos de bancos, billeteras virtuales y fintech lograron regularizar su situación.

Sin embargo, el seguimiento posterior mostró que esa recuperación no siempre fue permanente. Entre los casos analizados durante al menos un año, el 48,5% volvió a caer en mora dentro de los 12 meses siguientes.

La reincidencia también aparece en períodos más cortos: entre quienes fueron monitoreados durante seis meses, el 35,4% volvió a registrar atrasos, mientras que en seguimientos de tres meses, el 22,9% reincidió casi de inmediato.

Según explicó Kevin Sijniesky, economista jefe de Econviews, el fenómeno ya tiene impacto más allá de las finanzas personales y se convirtió en un problema con efectos sobre la economía general.

Entre los factores que influyen aparecen la pérdida de poder de compra de los salarios, el aumento del costo del financiamiento y las tasas de interés todavía elevadas.

“Es muy difícil ver un repunte del consumo porque tenés salarios que vienen perdiendo contra la inflación”, explicó el especialista, quien señaló que el ingreso disponible de las familias se redujo luego de cubrir gastos básicos.

Además, indicó que durante mucho tiempo el crédito funcionó como un mecanismo para amortiguar esa pérdida, pero el aumento de la morosidad comenzó a limitar esa herramienta.

Los bancos implementaron distintos programas para refinanciar obligaciones pendientes, aunque los resultados todavía son desiguales.

De acuerdo con Econviews, las refinanciaciones alcanzaron cerca del 4% del monto total, un nivel considerado récord. Sin embargo, no todos los acuerdos terminan con una solución definitiva.

“Esta situación hace que la normalización sea más lenta”, señaló Sijniesky, quien explicó que aunque existe un esfuerzo del sistema financiero, muchas personas vuelven a quedar sin margen para sostener sus pagos.

El escenario muestra que salir de la mora no siempre implica una recuperación financiera consolidada, especialmente en un contexto donde los ingresos familiares siguen presionados por el costo de vida y el acceso al crédito continúa restringido.

El crecimiento del endeudamiento de las familias argentinas comenzó a reflejarse con mayor fuerza en los niveles de morosidad, especialmente en los créditos destinados al consumo y aquellos otorgados por billeteras virtuales y otros proveedores no bancarios. Guillermo Briggiler, contador y referente de BC Inversiones, analizó el fenómeno en Radio Rafaela y remarcó la necesidad de prestar mayor atención a las decisiones financieras cotidianas.

Para entender el escenario, Briggiler explicó que el riesgo de incumplimiento forma parte del costo de cualquier préstamo. La tasa de interés contempla diferentes componentes: inflación, tiempo durante el cual el prestamista deja de disponer del dinero, rentabilidad y, también, la posibilidad de que el crédito no sea devuelto.

“Hoy ese componente de riesgo tiene un peso relativo mucho más importante. Cuando aumenta la mora, quien presta incorpora ese riesgo a la tasa de interés”, explicó.

Los datos oficiales muestran el deterioro. En mayo, el BCRA informó que la irregularidad de los préstamos a las familias alcanzó el 12,8%, mientras que un año antes se encontraba en niveles considerablemente menores. A su vez, el universo de proveedores no financieros presenta porcentajes todavía más elevados en determinadas líneas de crédito.

Briggiler puso especial atención sobre la expansión de las fintech y billeteras digitales, que facilitaron el acceso al financiamiento para millones de personas que muchas veces no encontraban crédito en el sistema bancario tradicional.

Según datos difundidos durante julio a partir de registros del BCRA, 20,9 millones de personas mantenían algún tipo de deuda con bancos o proveedores financieros y 5,8 millones registraban atrasos. De ese grupo, unos 3,4 millones tenían deudas irregulares únicamente con billeteras o entidades no bancarias.

El contador señaló que la diferencia también responde a la experiencia de cada sistema al momento de evaluar a quién prestar y cuánto. Los bancos tradicionales cuentan con mecanismos históricos de análisis crediticio y suelen establecer límites relacionados con los ingresos de cada cliente. Las plataformas digitales, en cambio, ampliaron de manera considerable la cantidad de personas alcanzadas por el crédito.

“Ahí están los nuevos actores. Las billeteras virtuales ofrecen préstamos por internet, sin presencia física, y ampliaron muchísimo el acceso al crédito”, sostuvo.

Ese crecimiento tiene una contracara: informes recientes ubicaron la mora del crédito fintech en torno al 30% de la cartera, aunque con diferencias según el tipo de proveedor y financiamiento.

La problemática se profundiza entre los más jóvenes. Cerca del 40% de quienes tomaron créditos y tienen entre 18 y 34 años presenta dificultades para cumplir en tiempo y forma, y los niveles son especialmente elevados entre los menores de 24 años.

Briggiler relacionó el crecimiento de la deuda con otro fenómeno: el ingreso puede acompañar determinados índices generales y, aun así, perder capacidad real de compra cuando suben gastos indispensables del hogar.

Como ejemplo, mencionó tarifas, impuestos, combustibles y otros servicios. Si esos costos absorben una porción mayor del presupuesto, las familias disponen de menos dinero para sostener otros consumos.

“Si quiero mantener mi nivel de vida y me aumentaron otros gastos, con un salario que se mantiene constante en términos de inflación, termino teniendo menos poder adquisitivo”, explicó.

Ese desfasaje puede llevar a utilizar cada vez más la tarjeta o recurrir a préstamos para consumos que anteriormente se pagaban con ingresos del mes. El problema aparece cuando esa financiación deja de ser ocasional y comienza a utilizarse para sostener de manera permanente un nivel de gasto que ya no resulta compatible con los ingresos disponibles.

“Antes quizás financiabas una parte pequeña y hoy estás financiando una parte cada vez más grande”, resumió.

Frente a este escenario, Briggiler insistió en incorporar herramientas de educación financiera antes de aceptar créditos ofrecidos desde aplicaciones, bancos o tarjetas.

El especialista planteó que la facilidad para acceder al dinero puede provocar decisiones poco evaluadas, especialmente cuando las plataformas ofrecen préstamos de manera permanente y con pocos pasos desde el teléfono.

“Hay que tener ciertas precauciones con los gastos y no caer en el mensaje permanente de ‘tomá este crédito y disfrutá la vida ahora’”, advirtió.

El desafío, sostuvo, pasa por revisar cuánto de los ingresos ya está comprometido, analizar el costo real del financiamiento y distinguir entre utilizar el crédito como una herramienta y depender de él para cubrir regularmente los gastos cotidianos.