En medio del intenso debate en el Congreso sobre cómo abordar el creciente endeudamiento de las familias, un informe de Zentrix Consultora reveló que el 67% de la población considera necesaria una intervención estatal frente a la morosidad. Sin embargo, la mayoría prefiere que se regulen las condiciones de los créditos antes que avanzar con una condonación de las deudas.

Los datos del Monitor de Opinión Pública indican que el 56,2% de los argentinos tomó alguna deuda en los últimos seis meses. Entre quienes recurrieron al financiamiento, el 55,1% lo hizo para cubrir gastos básicos como alimentos y salud, mientras que el 21,3% necesitó el dinero para pagar tarifas y servicios esenciales.

El aumento del endeudamiento está estrechamente ligado a las dificultades de los hogares para sostener sus gastos mensuales. Según el relevamiento, el 65,3% de los argentinos se queda sin ingresos a más tardar el día 20 de cada mes, mientras que solo el 24,2% logra llegar a fin de mes con dinero disponible y apenas el 9,8% tiene capacidad de ahorro real.

La combinación de ingresos insuficientes y mayores necesidades de financiamiento genera un círculo vicioso. Cuando se utiliza el crédito para comprar alimentos o pagar servicios, las cuotas comprometen parte de los ingresos futuros, lo que deriva en nuevas necesidades de endeudamiento. Zentrix advirtió que este comportamiento es “compatible con un crédito que financia las últimas semanas del mes y que, al pagarse, resta ingreso al mes siguiente”.

Sobre la intervención del Estado, el estudio mostró que el 36,1% considera que la morosidad es un problema social, mientras que el 30,9% cree que, aunque es un tema entre privados, requiere una regulación oficial. Solo el 29,1% sostiene que el Estado no debería intervenir en absoluto en estas cuestiones financieras.

Entre quienes reclaman una respuesta, el 61,3% prefiere que se regulen el otorgamiento y las condiciones de los préstamos. Por su parte, el 23,6% se inclina por una refinanciación a través del Banco Central, mientras que apenas el 7,5% considera que las deudas deberían condonarse por ley. “Es una demanda de reglas más que de rescate”, señalaron desde la consultora.

Las desigualdades socioeconómicas marcan una diferencia clara en el uso del crédito. Mientras que el 68,1% de las personas de clase baja tomó deuda en el último semestre, la proporción cae al 47,1% en la clase media y al 36,5% en la clase alta. En los sectores de menores ingresos, el 65,5% necesitó el dinero para alimentos y salud, mientras que en los estratos altos, el 63,4% utilizó los préstamos para adquirir bienes durables.

La presión sobre los ingresos es crítica en los hogares de menores recursos, donde el 83,3% no supera el día 20 del mes sin agotar sus fondos. Además, el 81,8% de los consultados considera que sus salarios no le ganan a la inflación, una percepción que se mantiene constante desde marzo, complicando aún más la capacidad de pago de las familias argentinas.

La morosidad entre los jóvenes vuelve a mostrar señales de alerta y tiene a las fintech como uno de los principales focos de preocupación.

Según un informe del Instituto Argentina Grande (IAG), el 19,4% de los deudores jóvenes registra al menos una línea de deuda en mora con una fintech, mientras que el 7,9% presenta atrasos con entidades bancarias.

El dato convierte a los jóvenes en el único grupo etario en el que las plataformas financieras superan a los bancos en proporción de clientes con deudas impagas.

El relevamiento señala que el sistema financiero acumula 5.715.202 personas con deudas en mora, una cifra equivalente al 12% de la población.

Los bancos concentran la mayor cantidad de registros, con 2.468.367 deudores morosos, seguidos por las fintech, con 1.533.434 casos. También aparecen otras emisoras de tarjetas, con 1.261.470 registros, y entidades financieras no bancarias, con 804.697.

En el grupo de 15 a 20 años, se contabilizaron 53.445 casos de mora con fintech, frente a 21.669 con bancos. El total de personas con al menos una deuda impaga dentro de esa franja alcanzó las 95.825.

Entre quienes tienen de 21 a 35 años, los bancos concentraron 905.007 deudores morosos, mientras que las fintech reunieron 667.055. Ese tramo fue, además, el de mayor volumen de todo el sistema, con 2.188.442 personas con al menos una deuda en mora.

El peso de las fintech disminuye progresivamente a medida que aumenta la edad de los clientes. Entre las personas de 36 a 50 años, los bancos registraron 922.075 deudores morosos y las fintech, 557.217.

En el grupo de 51 a 65 años, las cifras bajaron a 429.878 en bancos y 206.194 en fintech. Entre los mayores de 66 años, los bancos contabilizaron 189.738 casos de mora, mientras que las fintech registraron 49.523.

El informe también indica que, en julio, el 38,1% de los deudores de entre 15 y 29 años tenía al menos una deuda en mora. La proporción descendía al 31,73% entre los 30 y 44 años, al 23,05% entre los 45 y 59, al 16,77% entre los 60 y 74 y al 14,47% entre quienes tenían 75 años o más. La tendencia muestra una mayor incidencia de los atrasos en los segmentos más jóvenes del sistema financiero.

Otro dato destacado es que 882.173 deudores tenían compromisos transferidos a empresas de cobranza. Estas carteras representaban el 9,6% de las líneas de crédito en mora y el 3,6% del monto total adeudado, alcanzando al 15% de los deudores morosos.

El IAG advirtió que este tipo de agencias puede recurrir a mecanismos de presión y hostigamiento para intentar recuperar las obligaciones pendientes.

Un análisis del Centro de Estudios para la Ciudad sobre personas que renegociaron sus deudas entre abril y agosto de 2026 mostró que el 50,6% permaneció en la misma categoría de morosidad, mientras que el 30,5% logró mejorar su situación.

El director del centro, Mariano Almeyda, sostuvo que el problema no pasa solamente por la posibilidad de refinanciar las obligaciones.

“El problema radica en los ingresos”, señaló, y explicó que una deuda puede refinanciarse una o varias veces, pero la capacidad real de cancelarla seguirá dependiendo de los recursos disponibles de cada persona.

La mora bancaria de los créditos a las familias se ubicó en 12,9% durante el mes de julio. Este valor representa una suba de 0,1 puntos porcentuales respecto al mes anterior, de acuerdo con los datos informados por el Banco Central de la República Argentina (BCRA).

Este indicador alcanzó un nuevo máximo en más de 20 años. Al comparar la evolución interanual, la morosidad del financiamiento a los hogares más que se duplicó, ya que en el mismo mes del año pasado se situaba en 5,6%.

Hacia adentro de las líneas de crédito, los préstamos personales evidenciaron un alza mensual de 0,3 puntos porcentuales hasta llegar al 16,7%. Por su parte, la mora en las tarjetas de crédito avanzó 0,2 puntos hasta el 12,8%, mientras que los créditos con garantía prendaria aumentaron 0,2 puntos a 8,1%. En tanto, el segmento hipotecario se mantuvo sin cambios en 1,6%.

Desde el Banco Central aseguraron que los bancos avanzan con la refinanciación de las deudas impagas. Se espera que, en los próximos meses, se observe una caída en la cartera irregular de los hogares.

Un reporte de la consultora 1816 analizó el fenómeno: Respecto al crédito a familias, la suba de la irregularidad se explicó principalmente por que volvió a descender en términos reales el saldo total de financiaciones. El aspecto positivo es que el saldo en mora, medido también en términos reales, prácticamente no se movió mes contra mes.

El nivel de irregularidad de los préstamos al sector privado avanzó al 7,7%, mientras que el de las empresas aumentó al 3,6%. Por otro lado, un informe de Econviews vinculó el aumento de la mora a una combinación de factores, destacando que algunas familias se endeudaron para compensar la caída de sus ingresos.

Según estimaciones de 1816, los préstamos a familias otorgados por proveedores no financieros registraron una mora del 33,7%. Los datos de la Central de Deudores indican que 5,9 millones de personas presentaban atrasos de pago al considerar en conjunto a las entidades financieras y no financieras.

La morosidad en hogares argentinos comenzó a mostrar un nuevo desafío: muchas personas logran ponerse al día con sus deudas, pero luego vuelven a caer en atrasos.

Un informe de la consultora Econviews relevó que, entre agosto de 2024 y junio de 2026, cerca de 1,75 millones de casos de deudores morosos de bancos, billeteras virtuales y fintech lograron regularizar su situación.

Sin embargo, el seguimiento posterior mostró que esa recuperación no siempre fue permanente. Entre los casos analizados durante al menos un año, el 48,5% volvió a caer en mora dentro de los 12 meses siguientes.

La reincidencia también aparece en períodos más cortos: entre quienes fueron monitoreados durante seis meses, el 35,4% volvió a registrar atrasos, mientras que en seguimientos de tres meses, el 22,9% reincidió casi de inmediato.

Según explicó Kevin Sijniesky, economista jefe de Econviews, el fenómeno ya tiene impacto más allá de las finanzas personales y se convirtió en un problema con efectos sobre la economía general.

Entre los factores que influyen aparecen la pérdida de poder de compra de los salarios, el aumento del costo del financiamiento y las tasas de interés todavía elevadas.

“Es muy difícil ver un repunte del consumo porque tenés salarios que vienen perdiendo contra la inflación”, explicó el especialista, quien señaló que el ingreso disponible de las familias se redujo luego de cubrir gastos básicos.

Además, indicó que durante mucho tiempo el crédito funcionó como un mecanismo para amortiguar esa pérdida, pero el aumento de la morosidad comenzó a limitar esa herramienta.

Los bancos implementaron distintos programas para refinanciar obligaciones pendientes, aunque los resultados todavía son desiguales.

De acuerdo con Econviews, las refinanciaciones alcanzaron cerca del 4% del monto total, un nivel considerado récord. Sin embargo, no todos los acuerdos terminan con una solución definitiva.

“Esta situación hace que la normalización sea más lenta”, señaló Sijniesky, quien explicó que aunque existe un esfuerzo del sistema financiero, muchas personas vuelven a quedar sin margen para sostener sus pagos.

El escenario muestra que salir de la mora no siempre implica una recuperación financiera consolidada, especialmente en un contexto donde los ingresos familiares siguen presionados por el costo de vida y el acceso al crédito continúa restringido.

El crecimiento del endeudamiento de las familias argentinas comenzó a reflejarse con mayor fuerza en los niveles de morosidad, especialmente en los créditos destinados al consumo y aquellos otorgados por billeteras virtuales y otros proveedores no bancarios. Guillermo Briggiler, contador y referente de BC Inversiones, analizó el fenómeno en Radio Rafaela y remarcó la necesidad de prestar mayor atención a las decisiones financieras cotidianas.

Para entender el escenario, Briggiler explicó que el riesgo de incumplimiento forma parte del costo de cualquier préstamo. La tasa de interés contempla diferentes componentes: inflación, tiempo durante el cual el prestamista deja de disponer del dinero, rentabilidad y, también, la posibilidad de que el crédito no sea devuelto.

“Hoy ese componente de riesgo tiene un peso relativo mucho más importante. Cuando aumenta la mora, quien presta incorpora ese riesgo a la tasa de interés”, explicó.

Los datos oficiales muestran el deterioro. En mayo, el BCRA informó que la irregularidad de los préstamos a las familias alcanzó el 12,8%, mientras que un año antes se encontraba en niveles considerablemente menores. A su vez, el universo de proveedores no financieros presenta porcentajes todavía más elevados en determinadas líneas de crédito.

Briggiler puso especial atención sobre la expansión de las fintech y billeteras digitales, que facilitaron el acceso al financiamiento para millones de personas que muchas veces no encontraban crédito en el sistema bancario tradicional.

Según datos difundidos durante julio a partir de registros del BCRA, 20,9 millones de personas mantenían algún tipo de deuda con bancos o proveedores financieros y 5,8 millones registraban atrasos. De ese grupo, unos 3,4 millones tenían deudas irregulares únicamente con billeteras o entidades no bancarias.

El contador señaló que la diferencia también responde a la experiencia de cada sistema al momento de evaluar a quién prestar y cuánto. Los bancos tradicionales cuentan con mecanismos históricos de análisis crediticio y suelen establecer límites relacionados con los ingresos de cada cliente. Las plataformas digitales, en cambio, ampliaron de manera considerable la cantidad de personas alcanzadas por el crédito.

“Ahí están los nuevos actores. Las billeteras virtuales ofrecen préstamos por internet, sin presencia física, y ampliaron muchísimo el acceso al crédito”, sostuvo.

Ese crecimiento tiene una contracara: informes recientes ubicaron la mora del crédito fintech en torno al 30% de la cartera, aunque con diferencias según el tipo de proveedor y financiamiento.

La problemática se profundiza entre los más jóvenes. Cerca del 40% de quienes tomaron créditos y tienen entre 18 y 34 años presenta dificultades para cumplir en tiempo y forma, y los niveles son especialmente elevados entre los menores de 24 años.

Briggiler relacionó el crecimiento de la deuda con otro fenómeno: el ingreso puede acompañar determinados índices generales y, aun así, perder capacidad real de compra cuando suben gastos indispensables del hogar.

Como ejemplo, mencionó tarifas, impuestos, combustibles y otros servicios. Si esos costos absorben una porción mayor del presupuesto, las familias disponen de menos dinero para sostener otros consumos.

“Si quiero mantener mi nivel de vida y me aumentaron otros gastos, con un salario que se mantiene constante en términos de inflación, termino teniendo menos poder adquisitivo”, explicó.

Ese desfasaje puede llevar a utilizar cada vez más la tarjeta o recurrir a préstamos para consumos que anteriormente se pagaban con ingresos del mes. El problema aparece cuando esa financiación deja de ser ocasional y comienza a utilizarse para sostener de manera permanente un nivel de gasto que ya no resulta compatible con los ingresos disponibles.

“Antes quizás financiabas una parte pequeña y hoy estás financiando una parte cada vez más grande”, resumió.

Frente a este escenario, Briggiler insistió en incorporar herramientas de educación financiera antes de aceptar créditos ofrecidos desde aplicaciones, bancos o tarjetas.

El especialista planteó que la facilidad para acceder al dinero puede provocar decisiones poco evaluadas, especialmente cuando las plataformas ofrecen préstamos de manera permanente y con pocos pasos desde el teléfono.

“Hay que tener ciertas precauciones con los gastos y no caer en el mensaje permanente de ‘tomá este crédito y disfrutá la vida ahora’”, advirtió.

El desafío, sostuvo, pasa por revisar cuánto de los ingresos ya está comprometido, analizar el costo real del financiamiento y distinguir entre utilizar el crédito como una herramienta y depender de él para cubrir regularmente los gastos cotidianos.